11.16 -1

rho가 아니라 rho의 추정량, rho hat이 와야함.

 

Note

 

① DW Test is valid only for AR(1).

② DW Test is invalid when a lagged dependent variable is included as a regressor.

 

③ DW test prone to reject H0.

④ LM: flexible

마지막 분산의 estimator는 X: nonstochastic 가정.

시계열 데이터의 size를 n대신 T로 표시

p.953. 시그마^2오메가 = Large 시그마. 대칭행렬

대칭행렬의 역행렬도 대칭행렬

첫행만 제외하고 형태가 동일함

 

The second step is FGLS based on (20-25)–(20-28). This is the
Prais andWinsten (1954) estimator. The Cochrane and Orcutt (1949) estimator (based
on computational ease) omits the first observation. p.967 

AR(1) DISTURBANCE